一、資本利得稅是什么如何理解
資本利得稅是指對(duì)非專(zhuān)門(mén)從事不動(dòng)產(chǎn)和有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的納稅人，就其已實(shí)現(xiàn)的資本利得征收的一種稅，屬臨時(shí)稅。資本利得指不動(dòng)產(chǎn)，主要如房地產(chǎn)和有價(jià)證券 (如股票、債券等) 因其市場(chǎng)價(jià)格上漲而增值，帶給其所有者的意外收益。它包括待實(shí)現(xiàn)的資本利得和已實(shí)現(xiàn)的資本利得兩類(lèi)。
【資料圖】
二、資本利得與資本利得稅基本問(wèn)題辨析
從資本利得產(chǎn)生的那一天起,各種對(duì)資本利得是否應(yīng)該征稅的爭(zhēng)論就已經(jīng)產(chǎn)生,而且許多爭(zhēng)論都持續(xù)到了現(xiàn)在。美國(guó)等國(guó)對(duì)資本利得征稅已經(jīng)持續(xù)很久,但對(duì)資本利得的稅收待遇經(jīng)常改變,只不過(guò)在每一次改革中,資本利得繼續(xù)被定義為所得,并且為了更準(zhǔn)確地滿(mǎn)足越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)性目標(biāo),而不斷地對(duì)稅率、資本虧損的扣除、資本資產(chǎn)的定義和其它的條款進(jìn)行修改。
三、如何理解資本利得構(gòu)成所得
有學(xué)者不同意將資本利得作為所得的觀(guān)點(diǎn),主張資本利得和利虧并不符合廣泛使用的真正所得概念。傳統(tǒng)的所得概念僅僅包括或多或少的規(guī)則和連續(xù)的收入,或者僅僅是指那些或多或少可以預(yù)測(cè)的收入。一筆偶然的收入或虧損,特別是在未主動(dòng)尋求并且不可預(yù)測(cè)的情況下,并不像一般所得那樣引導(dǎo)行為或者決定經(jīng)濟(jì)資源的分配。因此,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家出于他們的一般分析目的而不是專(zhuān)門(mén)出于稅收目的,將所得定義為或多或少的可預(yù)測(cè)和經(jīng)常性的收入。還有學(xué)者認(rèn)為資本利得并不構(gòu)成一個(gè)國(guó)家整體的可支配所得。在許多情況下,它們不代表國(guó)家整體財(cái)富的增加,而僅僅改變了其中一些財(cái)富字面上的價(jià)值。例如,公司所得稅率的降低很可能幾倍于年度減稅量地提高普通股的整體市價(jià),但這并不同量地增加國(guó)家的財(cái)富。而且許多資本利得是虛幻的,僅僅反映價(jià)格水平和利息率的變化,而投資者的實(shí)際所得并沒(méi)有發(fā)生變化,因此不該將其和真正意義上的所得放在一起。
四、資本利得真的不構(gòu)成所得嗎?可以做如下分析:
1、所有的定義都是為了實(shí)現(xiàn)一定的理論和現(xiàn)實(shí)目標(biāo)而確定的,所得的概念同樣是如此。
雖然不同的所得概念很可能對(duì)其他目的是有效的,但是出于稅收目的對(duì)所得的準(zhǔn)確衡量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是基于實(shí)際經(jīng)濟(jì)行為的事后結(jié)果,而不是基于主觀(guān)的預(yù)測(cè)或者是假定。應(yīng)稅所得應(yīng)該衡量個(gè)體支付稅收的相對(duì)能力,這體現(xiàn)為他們的經(jīng)濟(jì)行為帶來(lái)的年度財(cái)富凈增并加上他們的消費(fèi)。資本利得就像其他的個(gè)人所得一樣增加了投資者購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)性商品或投資的能力。至于上面提到的所得是可預(yù)測(cè)的觀(guān)點(diǎn),筆者是贊同的,但認(rèn)為這種預(yù)測(cè)是相對(duì)的,即使是一般的商業(yè)利潤(rùn),本身也是可預(yù)測(cè)和不可預(yù)測(cè)的復(fù)合體。況且資本利得并不是完全不可以預(yù)測(cè)的,多數(shù)的資本利得與其他形式的個(gè)人所得形式之間在根本的經(jīng)濟(jì)特征方面并不存在區(qū)別,它們也經(jīng)常被考慮為一種利潤(rùn)。
2、資本利得和利虧與一般所得之間存在著某種微妙的關(guān)系,它們經(jīng)常作為一般所得的一種偽裝形式。
一個(gè)明顯的例子就是,當(dāng)一個(gè)公司持有所得經(jīng)過(guò)一段時(shí)期之后,公司的股票就會(huì)增值,公司的股東出售股票實(shí)現(xiàn)資本利得,就能夠獲得這些本來(lái)可以是公司利潤(rùn)分紅形式實(shí)現(xiàn)的所得,或者為了避免這些再投資收益增值應(yīng)交納的資本利得稅而將這些股票遺傳給他們的繼承人。顯然,這樣的轉(zhuǎn)換關(guān)系使得如果不對(duì)資本利得和利虧征稅,不將其作為應(yīng)稅所得的一部分,那么不合意的避稅將會(huì)造成很大的經(jīng)濟(jì)扭曲。
3、價(jià)格水平和利息率變化造成的資本利得和利虧的虛幻性需要辨證分析:
(1)反對(duì)將資本利得和利虧作為所得的人認(rèn)為價(jià)格水平變化產(chǎn)生虛幻利得和利虧。資本利得只是反映一般價(jià)格水平的上漲——單位貨幣的貶值,資本利虧則僅僅反映一般價(jià)格水平的下降——貨幣購(gòu)買(mǎi)力的增加。而獲取這些利虧和利得的人們的實(shí)際狀況并沒(méi)有改變。必須承認(rèn)從某個(gè)具體個(gè)體出發(fā)分析,價(jià)格水平的變化只是同等程度地影響到該個(gè)體擁有的資產(chǎn)的價(jià)值,他的經(jīng)濟(jì)地位并沒(méi)有什么變化。因此這個(gè)角度講資本利得和利虧是虛幻的。但是筆者認(rèn)同價(jià)格水平的上漲或降低通常對(duì)不同的資產(chǎn)的影響是不同的,也就在實(shí)際上改變了個(gè)體的相對(duì)經(jīng)濟(jì)地位,況且一般所得的影響也是相對(duì)的。因此,價(jià)格水平變化引起的資本利得和利虧不可能完全是虛幻的,而且在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中發(fā)生的利得和利虧到底多大程度上是虛幻的,并不能精確地量化,對(duì)價(jià)格水平變化引起的資本利得和利虧的虛幻性只能是在這種價(jià)格水平變化急劇的情況下發(fā)生。對(duì)此我們要采取指數(shù)化的方式予以調(diào)整,但這種虛幻性不構(gòu)成將資本利得和利虧排除在應(yīng)稅所得之外的理由。
(2)這些反對(duì)者還認(rèn)為當(dāng)利息率變化時(shí),投資者實(shí)現(xiàn)利得或者利虧并且用實(shí)現(xiàn)所得重新進(jìn)行另外一種投資的時(shí)候,它們留給投資者的實(shí)際所得并沒(méi)有發(fā)生變化,因此利息率變化造成的利得和利虧也是虛幻的。他們分析如下:假設(shè)某投資者開(kāi)始購(gòu)進(jìn)面值100000美元、票面利率4.5%的債券時(shí)的市場(chǎng)利率是4.5%,由于票面利率和市場(chǎng)利率相等,所以當(dāng)時(shí)可以按面值購(gòu)進(jìn)。后來(lái)假設(shè)市場(chǎng)利率降低到3.75%,此時(shí)票面利率是 4.5%的債券就升值了,賣(mài)到120000美元,此時(shí)似乎是實(shí)現(xiàn)了利得20000美元,但是如果進(jìn)行再投資就會(huì)發(fā)現(xiàn)若想獲得與原先一樣的利息就必須投資于更高面值的債券(100000×4.5%=120000×3.75%)。在這個(gè)例子中就得買(mǎi)面值120000美元、票面利率3.75%的債券(這個(gè)分析是簡(jiǎn)單化了,現(xiàn)實(shí)中未必有如此合適的交易,但肯定是存在這樣性質(zhì)的交易)。從整個(gè)過(guò)程來(lái)看,該投資者實(shí)現(xiàn)的20000美元的資本利得是有點(diǎn)虛幻性質(zhì)的,若反過(guò)來(lái)提高市場(chǎng)利率也是一樣的結(jié)果。否定這個(gè)分析很簡(jiǎn)單,因?yàn)樵诶⒙式档秃?該投資者賣(mài)掉他的債券并且實(shí)現(xiàn)了20000美元的利潤(rùn),此時(shí)他就增加了支配真實(shí)商品的能力。相對(duì)于其他個(gè)體,他已經(jīng)獲得了凈價(jià)值,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了資本利得,盡管再投資后他獲得的利息不變。從這個(gè)意義上講,此時(shí)的資本利得和利虧完全歸集為虛幻是不成立的。
此外美國(guó)所得稅收收入表中的數(shù)字表明每一個(gè)納稅人的平均資本利得量以及申報(bào)資本利得的納稅人的比例都像美國(guó)的所得規(guī)模一樣在急劇上升。在某些年里,對(duì)那些申報(bào)所得超過(guò)100000美元的納稅人來(lái)說(shuō),資本利得作為一種所得資源已經(jīng)超過(guò)了股息。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)到一定程度時(shí),即使從財(cái)政角度考慮,也是不可以將資本利得排除在應(yīng)稅所得外的。
總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在炒股所得的利潤(rùn)都要進(jìn)行稅費(fèi)的繳納，而資本得利作為一種利益比股票還要高的投資手段，征收相應(yīng)稅費(fèi)也是應(yīng)該的。資本家應(yīng)該及時(shí)到稅務(wù)局進(jìn)行稅費(fèi)的繳納，否則稅務(wù)局會(huì)發(fā)出通告。以上就是資本利得稅是什么，如何理解，大家明白了嗎？
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